Cổ phiếu đáng chú ý ngày 12/6: PHR và KBC được khuyến nghị mua

CTCK BIDV (BSC) mới đây đưa ra khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) với giá mục tiêu năm 2026 là 73.500 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức tăng kỳ vọng khoảng 15% so với giá đóng cửa ngày 10/6/2026.

Theo BSC, động lực tăng trưởng chính của PHR đến từ hai yếu tố gồm lợi nhuận cốt lõi cải thiện nhờ giá cao su duy trì ở mức cao và khoản thu nhập bất thường lớn dự kiến bắt đầu ghi nhận từ quý II/2026.

Cụ thể, công ty chứng khoán này dự báo PHR có thể đạt doanh thu thuần khoảng 1.969 tỷ đồng trong năm 2026, tăng khoảng 10% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế thuộc cổ đông công ty mẹ dự kiến tăng mạnh lên 1.694 tỷ đồng, tương ứng mức tăng trưởng hơn 250%.

Trong đó, mảng cao su và gỗ tiếp tục đóng vai trò chủ lực với doanh thu ước đạt gần 1.850 tỷ đồng. Giá cao su tăng giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện lên khoảng 30%, cao hơn 4 điểm phần trăm so với cùng kỳ.

Ngoài hoạt động kinh doanh cốt lõi, PHR còn được kỳ vọng ghi nhận khoản thu nhập khác ròng lên tới hơn 1.600 tỷ đồng, chủ yếu đến từ tiền đền bù đất tại các dự án khu công nghiệp lớn như VSIP III và khu công nghiệp Thaco. Đây được xem là yếu tố hỗ trợ đáng kể cho tăng trưởng lợi nhuận trong năm nay.

Đối với cổ phiếu Tổng công ty IDICO (IDC), BSC đưa ra khuyến nghị theo dõi với giá mục tiêu 47.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng dư địa tăng khoảng 14,8% so với thị giá hiện tại.

Theo đánh giá của BSC, kết quả kinh doanh của IDC trong năm 2026 có thể duy trì trạng thái đi ngang do hoạt động bàn giao đất khu công nghiệp chưa thực sự bứt phá. Nhu cầu thuê đất tại các tỉnh phía Nam vẫn hồi phục chậm khi dòng vốn FDI chưa tăng tốc như kỳ vọng.

Ngoài ra, mảng điện của IDC cũng được dự báo chỉ tăng trưởng ở mức khiêm tốn khoảng 6,5% do ảnh hưởng từ hiện tượng El Nino trong nửa cuối năm. Bên cạnh đó, năm 2026 chưa phải giai đoạn ghi nhận doanh thu lớn từ các dự án bất động sản của doanh nghiệp này.

Tuy nhiên, BSC cho rằng cổ phiếu IDC hiện đã điều chỉnh đáng kể so với vùng đỉnh trước đó và đang giao dịch ở mức P/B khoảng 2 lần, thấp hơn trung bình 5 năm. Đây là yếu tố có thể giúp cổ phiếu trở nên hấp dẫn hơn nếu hoạt động cho thuê đất khu công nghiệp cải thiện trong thời gian tới.

Trong khi đó, CTCK KB Việt Nam (KBSV) tiếp tục duy trì quan điểm tích cực đối với cổ phiếu Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) với khuyến nghị mua và giá mục tiêu 35.300 đồng/cổ phiếu, cao hơn khoảng 23% so với mức giá đóng cửa ngày 10/6.

Theo KBSV, dù kết quả kinh doanh quý I/2026 của KBC giảm mạnh do doanh nghiệp chỉ bàn giao khoảng 20 ha đất khu công nghiệp, thấp hơn đáng kể so với cùng kỳ năm trước, nhưng triển vọng trung hạn vẫn tích cực nhờ xu hướng dịch chuyển đầu tư công nghệ cao vào Việt Nam.

Công ty chứng khoán này kỳ vọng nhu cầu thuê đất khu công nghiệp giai đoạn 2026-2027 sẽ tiếp tục tăng mạnh khi làn sóng FDI trong lĩnh vực công nghệ và bán dẫn bước vào chu kỳ mở rộng mới.

Với lợi thế sở hữu quỹ đất lớn tại khu vực phía Bắc cùng hệ thống hạ tầng thuận lợi, KBC được đánh giá có nhiều tiềm năng hưởng lợi. KBSV dự báo diện tích đất khu công nghiệp bàn giao của doanh nghiệp trong năm 2026 và 2027 lần lượt đạt 142 ha và 152 ha.

Tuy nhiên, KBSV cũng điều chỉnh kế hoạch ghi nhận doanh thu từ dự án khu đô thị Tràng Cát sang năm 2027 thay vì năm 2026 như dự báo trước đó. Nguyên nhân đến từ bối cảnh lãi suất có xu hướng tăng trở lại và chính sách tín dụng với bất động sản thương mại được kiểm soát chặt hơn.

Dù vậy, với triển vọng tăng trưởng dài hạn từ mảng khu công nghiệp và dòng vốn FDI công nghệ cao, KBC vẫn được đánh giá là một trong những cổ phiếu đáng chú ý trong nhóm bất động sản khu công nghiệp ở giai đoạn hiện nay.

Nam Sơn (t/h)