Dự báo chứng khoán ngày 26/8: Loạt cổ phiếu được khuyến nghị mua, MWG có dư địa tăng 41%

FRT: Giá mục tiêu 181.800 đồng/cổ phiếu

Theo CTCK BIDV (BSC), CTCP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (FRT - HOSE) được kỳ vọng tiếp tục duy trì đà tăng trưởng lợi nhuận trong giai đoạn 2026-2027. Lợi nhuận trước thuế năm 2026 được dự báo tăng 75% và năm 2027 tăng thêm 20%.

Động lực chính đến từ Long Châu khi mô hình cửa hàng nhỏ hơn và việc cân đối danh mục hàng hóa được kỳ vọng giúp doanh nghiệp tận dụng xu hướng chuyển dịch từ kênh bán lẻ truyền thống sang hiện đại. Bên cạnh đó, FPT Shop được kỳ vọng cải thiện biên lợi nhuận trước thuế nhờ điều chỉnh danh mục sản phẩm theo hướng tăng tỷ trọng điện máy.

BSC cho rằng mức P/E dự phóng 2026-2027 của FRT khoảng 15-18 lần, thấp hơn đáng kể so với mức trung bình lịch sử khoảng 35 lần. Các yếu tố cần theo dõi gồm kết quả kinh doanh, khả năng xuất hiện thông tin liên quan đến IPO Long Châu và quá trình mở rộng hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe.

BSC đưa ra khuyến nghị mua FRT với giá mục tiêu 181.800 đồng/cổ phiếu.

GVR: Giá mục tiêu 40.000 đồng/cổ phiếu

CTCK Tiên Phong (TPS) đánh giá diễn biến kỹ thuật của cổ phiếu Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam (GVR - HOSE) đang cho tín hiệu tích cực khi giá vượt đường xu hướng giảm nối các đỉnh tháng 3 và tháng 5/2026.

Đồng thời, giá cổ phiếu đã vượt hệ thống EMA đang hội tụ, củng cố khả năng hình thành xu hướng tăng mới. Theo kịch bản cơ sở, GVR cần duy trì trên vùng hỗ trợ 30.910-31.940 đồng/cổ phiếu để củng cố tín hiệu đảo chiều.

TPS xác định mục tiêu kỹ thuật đối với GVR ở mức 40.000 đồng/cổ phiếu. Trong kịch bản ngược lại, nếu giá giảm dưới 30.800 đồng/cổ phiếu, cổ phiếu có thể quay lại tìm vùng hỗ trợ thấp hơn.

MWG: Tiềm năng tăng giá 41%

CTCK SSI nâng khuyến nghị đối với CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG - HOSE) lên mua sau nhịp điều chỉnh của cổ phiếu. Giá mục tiêu 12 tháng được xác định ở mức 106.000 đồng/cổ phiếu, thấp hơn mức 110.000 đồng trước đó, nhưng vẫn tương ứng tiềm năng tăng khoảng 41%.

Đánh giá tích cực của SSI dựa trên dự báo lợi nhuận sau thuế thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 55% trong năm 2026 và 12,4% trong năm 2027.

Ở mức P/E dự phóng lần lượt 9,8 lần và 8,8 lần cho năm 2026-2027, SSI cho rằng MWG đang giao dịch thấp hơn đáng kể mức P/E trung bình lịch sử khoảng 17 lần.

DXG: Duy trì khuyến nghị mua

CTCK Vietcombank (VCBS) dự báo doanh thu thuần năm 2026 của CTCP Tập đoàn Đất Xanh (DXG - HOSE) đạt 4.488 tỷ đồng, tăng 8% so với năm trước; lợi nhuận thuần đạt 497 tỷ đồng, giảm 14%.

Theo VCBS, dòng tiền của DXG đang có dấu hiệu cải thiện nhờ hoạt động presale tại dự án The Privé, qua đó hỗ trợ tình hình tài chính và giảm áp lực chi phí nợ vay trong bối cảnh lãi suất duy trì ở mức cao.

VCBS nhận định giá cổ phiếu DXG đã chiết khấu về vùng tương đối hấp dẫn so với triển vọng trung và dài hạn, qua đó duy trì khuyến nghị mua với giá mục tiêu 14.332 đồng/cổ phiếu.

Một số thông tin đáng chú ý về doanh nghiệp niêm yết

PNJ: Nhóm cổ đông lớn do T.Rowe Price Associates, Inc quản lý đã mua hơn 4,85 triệu cổ phiếu PNJ trong ngày 19/8, nâng sở hữu lên hơn 30,81 triệu cổ phiếu, tương ứng 6,02%.

TCB: Techcombank thông qua việc lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về phương án phát hành hơn 3,54 tỷ cổ phiếu trả cổ tức theo tỷ lệ 50% và gần 30 triệu cổ phiếu ESOP với giá 10.000 đồng/cổ phiếu.

TIP: Ngày 10/9 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận tạm ứng cổ tức đợt 1/2026 của CTCP Phát triển Khu công nghiệp Tín Nghĩa. Cổ tức được trả bằng tiền mặt với tỷ lệ 12%.

DHG: Ngày 14/9 là ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ tức đợt cuối năm 2025 của Dược Hậu Giang. Tỷ lệ cổ tức bằng tiền mặt là 50%.

PDN: CTCP Cảng Đồng Nai sẽ chốt quyền nhận cổ tức đợt 2/2025 vào ngày 10/9, tỷ lệ chi trả bằng tiền mặt 20%.

LM8: Phó Tổng giám đốc Nguyễn Trọng Tuấn đăng ký bán toàn bộ 120.000 cổ phiếu LM8, tương ứng 1,278% vốn, trong thời gian từ 28/8 đến 25/9.

SAM: CTCP Chứng khoán Quốc Gia đăng ký mua 12 triệu cổ phiếu SAM từ ngày 28/8 đến 26/9. Nếu giao dịch hoàn tất, tỷ lệ sở hữu dự kiến tăng lên 4,88%.

DHC: Thành viên HĐQT Marco Martinelli đã mua 100.000 cổ phiếu DHC, nâng sở hữu lên 466.000 cổ phiếu, tương ứng 0,44%.

PHR: Cao su Phước Hòa thông báo phát hành hơn 108,3 triệu cổ phiếu tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu theo tỷ lệ 10:8. Ngày đăng ký cuối cùng là 14/9/2026.

KDC: Star Pacifica Pte. Ltd bán 250.000 cổ phiếu KDC, giảm tỷ lệ sở hữu xuống 4,95% và không còn là cổ đông lớn.

BHN: Habeco dự kiến trả cổ tức bằng tiền mặt cho năm 2024 và 2025 với tổng tỷ lệ 28,4%. Ngày giao dịch không hưởng quyền là 15/9 và ngày đăng ký cuối cùng 16/9.

Nhìn chung, các khuyến nghị trong phiên 26/8 nghiêng về nhóm cổ phiếu có nền tảng kinh doanh và câu chuyện tăng trưởng riêng. Tuy nhiên, các mức giá mục tiêu và đánh giá trên được đưa ra bởi từng công ty chứng khoán, nhà đầu tư cần cân nhắc thêm diễn biến thị trường và khẩu vị rủi ro trước khi đưa ra quyết định.

AV (t/h)