Từ 1/9, giao dịch tài sản mã hóa sai quy định có thể bị phạt 100 triệu đồng

Cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa chưa được cấp phép bị phạt tới 200 triệu đồng

Theo khoản 4 Điều 7 Nghị định 284/2026/NĐ-CP, tổ chức có hành vi vi phạm quy định về tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa có thể bị phạt tiền từ 180-200 triệu đồng.

Mức phạt này áp dụng đối với một trong các hành vi:

Cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp giấy phép cung cấp dịch vụ tổ chức thị trường giao dịch tài sản mã hóa.

Quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp giấy phép theo quy định.

Mức phạt nêu trên áp dụng đối với tổ chức. Trường hợp cá nhân thực hiện hành vi tương tự thì mức phạt bằng 1/2 mức phạt đối với tổ chức, tương ứng 90-100 triệu đồng.

Không chỉ bị phạt tiền, tổ chức vi phạm còn có thể bị tịch thu tang vật, phương tiện vi phạm, buộc nộp lại số lợi bất hợp pháp và buộc gỡ bỏ website, phần mềm, hệ thống giao dịch cùng các trang thiết bị được sử dụng để thực hiện hành vi vi phạm.

Nếu tang vật hoặc phương tiện vi phạm đã bị tiêu thụ, tẩu tán hoặc tiêu hủy trái quy định, tổ chức vi phạm phải nộp lại khoản tiền tương đương giá trị của tang vật, phương tiện đó.

Đối với hành vi quảng cáo, tiếp thị tài sản mã hóa khi chưa được cấp phép, chủ thể vi phạm còn phải hủy bỏ và cải chính thông tin.

Nhà đầu tư giao dịch sai quy định có thể bị phạt tới 100 triệu đồng

Nghị định cũng quy định trách nhiệm đối với nhà đầu tư trong nước khi tham gia giao dịch tài sản mã hóa không đúng quy định.

Theo Điều 9 Nghị định 284/2026/NĐ-CP, nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa không thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa được Bộ Tài chính cấp phép có thể bị phạt từ 30-50 triệu đồng.

Đối với hành vi nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa được chào bán, phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài không đúng quy định tại khoản 1 Điều 6 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP, mức phạt tăng lên 70-100 triệu đồng.

Như vậy, mức phạt cao nhất đối với nhà đầu tư trong nước trong nhóm hành vi này có thể lên tới 100 triệu đồng.

Quy định mới đặt ra yêu cầu nhà đầu tư phải đặc biệt lưu ý đến tổ chức cung cấp dịch vụ mà mình lựa chọn, cũng như đối tượng được phép tham gia từng hoạt động chào bán, phát hành tài sản mã hóa.

Chào bán tài sản mã hóa sai đối tượng bị phạt tới 200 triệu đồng

Đối với tổ chức phát hành tài sản mã hóa, Nghị định 284/2026/NĐ-CP cũng đưa ra mức xử phạt đáng kể nếu chào bán hoặc phát hành không đúng đối tượng.

Theo điểm a khoản 3 Điều 6, tổ chức phát hành tài sản mã hóa cho đối tượng không đúng quy định có thể bị phạt từ 150-200 triệu đồng.

Ngoài tiền phạt, tổ chức vi phạm còn bị đình chỉ hoạt động chào bán, phát hành tài sản mã hóa từ 6-12 tháng.

Đồng thời, tổ chức phải hủy bỏ đợt chào bán, phát hành và hoàn trả toàn bộ số tiền đã thu.

Nếu cá nhân thực hiện hành vi tương tự, mức phạt bằng một nửa so với tổ chức, tương ứng 75-100 triệu đồng.

Phát hành khi chưa đủ điều kiện cũng bị phạt nặng

Điểm b khoản 3 Điều 6 tiếp tục quy định mức phạt từ 150-200 triệu đồng đối với tổ chức chào bán, phát hành tài sản mã hóa khi chưa đáp ứng đầy đủ các điều kiện theo Điều 5 Nghị quyết 05/2025/NQ-CP.

Bên cạnh tiền phạt, tổ chức vi phạm có thể bị đình chỉ hoạt động chào bán, phát hành trong thời gian 6-12 tháng, buộc hủy bỏ đợt phát hành và hoàn trả toàn bộ số tiền đã thu.

Đối với cá nhân thực hiện hành vi tương tự, mức phạt bằng một nửa, tương ứng 75-100 triệu đồng.

Như vậy, các quy định mới không chỉ tập trung vào hoạt động cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa mà còn bao quát cả khâu phát hành, chào bán, quảng cáo, tiếp thị và giao dịch.

Những mức phạt đáng chú ý từ ngày 1/9/2026

Từ ngày 1/9/2026, một số mức xử phạt đáng chú ý gồm:

180-200 triệu đồng: Tổ chức cung cấp dịch vụ hoặc quảng cáo, tiếp thị liên quan đến tài sản mã hóa khi chưa được cấp phép.

150-200 triệu đồng: Tổ chức chào bán, phát hành tài sản mã hóa cho sai đối tượng hoặc chưa đáp ứng đầy đủ điều kiện.

70-100 triệu đồng: Nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa được chào bán, phát hành cho nhà đầu tư nước ngoài không đúng quy định.

30-50 triệu đồng: Nhà đầu tư trong nước giao dịch tài sản mã hóa không thông qua tổ chức cung cấp dịch vụ được Bộ Tài chính cấp phép.

75-100 triệu đồng: Cá nhân thực hiện một số hành vi vi phạm tương ứng với hành vi của tổ chức trong hoạt động chào bán, phát hành tài sản mã hóa.

Các quy định này cho thấy khung quản lý đối với thị trường tài sản mã hóa đang được cụ thể hóa theo hướng kiểm soát chặt hoạt động cung cấp dịch vụ, phát hành và giao dịch. Với nhà đầu tư, việc lựa chọn đúng kênh giao dịch và tuân thủ quy định về đối tượng, điều kiện tham gia sẽ trở thành yếu tố đặc biệt quan trọng kể từ ngày 1/9/2026.

Thảo Phương