Hạ tầng GELEX huy động 2.860 tỷ đồng, dồn lực cho sân bay Gia Bình

Hạ tầng GELEX dự kiến thu 2.860 tỷ đồng từ đợt phát hành

CTCP Hạ tầng GELEX (mã GEL) vừa công bố phương án chào bán riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu với giá 28.600 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất, doanh nghiệp dự kiến huy động 2.860 tỷ đồng.

Theo phương án được HĐQT thông qua, nguồn tiền huy động chủ yếu được sử dụng để tái cơ cấu các khoản vay phục vụ phần vốn góp vào dự án Cảng hàng không quốc tế Gia Bình. 

Động thái này giúp Hạ tầng GELEX bổ sung vốn chủ sở hữu, qua đó giảm một phần áp lực từ nguồn vốn vay đang sử dụng cho các dự án hạ tầng quy mô lớn. Phần nguồn lực tài chính được cải thiện cũng tạo thêm dư địa để doanh nghiệp tiếp tục triển khai các kế hoạch đầu tư trong thời gian tới.

100 triệu cổ phiếu dự kiến phát hành tương đương khoảng 11,24% lượng cổ phiếu đang lưu hành của Hạ tầng GELEX. Nếu đợt chào bán hoàn tất, vốn điều lệ của doanh nghiệp sẽ tăng thêm 1.000 tỷ đồng, từ 8.900 tỷ đồng lên 9.900 tỷ đồng.

Ba nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong nước dự kiến tham gia đợt phát hành. Trong đó, CTCP Quản lý quỹ Đầu tư Chứng khoán An Bình và Công ty TNHH MTV Quản lý quỹ Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam dự kiến mỗi đơn vị mua 49 triệu cổ phiếu. Một nhà đầu tư cá nhân khác dự kiến mua 2 triệu cổ phiếu.

Sau phát hành, hai tổ chức này dự kiến mỗi đơn vị sở hữu tương đương 4,95% vốn điều lệ Hạ tầng GELEX.

Mức giá 28.600 đồng/cổ phiếu được xác định tương đương giá đóng cửa bình quân của cổ phiếu GEL trong 20 phiên giao dịch trước ngày HĐQT thông qua phương án.

Đợt phát hành dự kiến được thực hiện trong khoảng từ quý III/2026 đến quý II/2027, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước chấp thuận. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành riêng lẻ sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong thời hạn một năm, ngoại trừ các trường hợp được pháp luật quy định.

Dòng tiền mới hướng vào dự án sân bay Gia Bình

Việc huy động 2.860 tỷ đồng diễn ra trong bối cảnh Hạ tầng GELEX đang bước vào giai đoạn mở rộng danh mục đầu tư trong lĩnh vực hạ tầng.

Đáng chú ý nhất là Cảng hàng không quốc tế Gia Bình, dự án mà Hạ tầng GELEX đang có phần vốn góp. Việc dành phần lớn nguồn tiền từ đợt phát hành để tái cơ cấu các khoản vay liên quan đến khoản đầu tư này cho thấy doanh nghiệp đang có xu hướng chuyển một phần nguồn tài trợ từ nợ vay sang vốn chủ sở hữu.

Cảng hàng không quốc tế Gia Bình được định hướng phát triển theo mô hình trung tâm kinh tế hàng không, kết hợp giữa vận tải hàng không với logistics, thương mại và dịch vụ. Dự án được khởi công tại Bắc Ninh vào tháng 8/2025 và được định hướng triển khai theo nhiều giai đoạn.

Theo phương án phát triển được công bố, sân bay được định hướng trở thành đầu mối hàng không lớn của khu vực, với khả năng phục vụ khoảng 30 triệu hành khách và 1,6 triệu tấn hàng hóa mỗi năm vào năm 2030.

Việc sân bay được phát triển đồng thời với hệ thống giao thông kết nối, logistics và các khu chức năng xung quanh có thể mở rộng không gian phát triển kinh tế tại khu vực phía Bắc. Đây cũng là một trong những lĩnh vực nằm trong chiến lược đầu tư hạ tầng mà Hạ tầng GELEX đang theo đuổi.

Mở rộng danh mục bất động sản, khu công nghiệp và hạ tầng

Không chỉ tập trung vào lĩnh vực hàng không, Hạ tầng GELEX đang xây dựng danh mục đầu tư mới ở bất động sản, khu công nghiệp và các dự án hạ tầng.

Trong lĩnh vực bất động sản, doanh nghiệp đang phát triển dự án ANMaison tại Hải Phòng. Tại Đồng Nai, Hạ tầng GELEX dự kiến triển khai thêm hai dự án với tổng quy mô khoảng 113 ha.

Doanh nghiệp cũng đang tìm kiếm thêm quỹ đất tại các đô thị lớn, ưu tiên những khu vực trung tâm và các dự án đô thị gắn với định hướng phát triển giao thông công cộng theo mô hình TOD.

Việc tăng vốn trong thời điểm này vì vậy không chỉ phục vụ nhu cầu tái cơ cấu nguồn vốn tại dự án sân bay Gia Bình mà còn giúp Hạ tầng GELEX củng cố năng lực tài chính cho các dự án trong danh mục đầu tư mới.

Tại Đại hội đồng cổ đông thường niên 2026, Hạ tầng GELEX cũng đã thông qua phương án phát hành riêng lẻ 100 triệu cổ phiếu cùng các định hướng phát triển cho giai đoạn tiếp theo. Đây là kỳ đại hội đầu tiên của doanh nghiệp sau khi hoàn tất IPO và niêm yết trên HoSE.

Lợi nhuận 6 tháng vượt kế hoạch cả năm

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2026, Hạ tầng GELEX ghi nhận doanh thu thuần 8.317 tỷ đồng, tăng khoảng 28% so với cùng kỳ.

Lợi nhuận trước thuế đạt 1.177 tỷ đồng, giảm nhẹ khoảng 1% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, so với kế hoạch lợi nhuận trước thuế hợp nhất 1.158 tỷ đồng được đặt ra cho cả năm 2026, doanh nghiệp đã hoàn thành vượt mục tiêu chỉ sau nửa đầu năm.

Đáng chú ý, kết quả kinh doanh tích cực được ghi nhận trong bối cảnh chi phí tài chính của doanh nghiệp tăng mạnh. Theo số liệu được công bố, chi phí tài chính 6 tháng đầu năm ở mức gần 898 tỷ đồng, trong đó chi phí lãi vay hơn 670 tỷ đồng, tăng khoảng 151% so với cùng kỳ.

Trong bối cảnh đó, việc bổ sung 2.860 tỷ đồng vốn từ phát hành riêng lẻ có thể giúp Hạ tầng GELEX tái cơ cấu một phần nguồn vốn đang sử dụng cho các dự án, đồng thời tạo thêm dư địa tài chính cho kế hoạch đầu tư.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu GEL đóng cửa phiên 16/9 ở mức 27.200 đồng/cổ phiếu. Trước đó, mã này ghi nhận biến động mạnh trong một số phiên giữa tháng 9, với thanh khoản tăng cao.

Đợt phát hành 100 triệu cổ phiếu vì vậy được xem là bước bổ sung vốn đáng chú ý trong chiến lược tài chính của Hạ tầng GELEX giai đoạn 2026-2030, khi doanh nghiệp đồng thời theo đuổi các dự án hàng không, bất động sản, khu công nghiệp và hạ tầng quy mô lớn.

Thảo Phương (t/h)